区域性股权市场高质量发展调查问卷

2.机构组建模式:

A. 产权交易机构主导模式

B. 事业单位模式

C. 地方国有企业主导模式

D. 券商主导模式

E. 其他（请注明）

3.机构成立时间:（请填写格式:年月）*

4. 截至2025年末，机构员工规模约为:

5. 贵市场近三年的主要收入来源（请选出最重要的3项，并按贡献度从高到低排序）:【排序题】

A. 挂牌费及年费
B. 股权托管服务费
C. 融资服务费（股权/债券融资）
D. 交易佣金
E. 政府购买服务或财政补贴
F. 企业咨询、培训等增值服务
G. 其他（请注明）

6. 2023-2025年营业收入情况（单位：万元）

2023年
2023年
2024年
2024年
2025年
2025年

7. 2023-2025年净利润情况（单位：万元，如亏损请填负数）

2023年
2023年
2024年
2024年
2025年
2025年

8. 近三年（2023-2025年）通过贵市场完成的融资总金额为:

9. 近三年（2023-2025年）通过贵市场完成的股权融资总金额为:

10. 近三年（2023-2025年）通过贵市场完成的债券融资总金额为:

11. 近三年（2023-2025年）通过贵市场完成的质押融资总金额为:

12. 近三年（2023-2025年）通过贵市场完成的信贷对接总金额为:

13. 您如何评价当前区域性股权市场融资功能的总体发挥情况?

A. 很好，能较好满足多数挂牌企业融资需求

B. 较好，可部分满足，但服务覆盖面有限

C. 一般，融资规模偏小，企业获得感不强

D. 较差，融资功能基本未有效发挥

14. 您认为制约融资功能发挥的主要原因有哪些?【多选题】

15. 在体制机制层面，您认为存在哪些障碍制约了融资功能?【多选题】

A. 区域性股权市场法律地位不明确，上位法支撑不足

B. 证监会与地方政府多头监管，政策协调难度大

C. 区域性市场严格分割，跨区域经营受到制度禁止

D. 交易制度僵化（如T+5限制、不得集中竞价等）

E. 产品及业务创新审批、备案程序繁琐

F. 未纳入国家统一的融资担保与征信体系

G. 缺乏与工商、税务、司法等政务数据的互通机制

H. 其他（请注明）

16. 截至2025年末，贵市场累计培育并成功转板/上市的企业家数:

累计转板至新三板挂牌企业家数
累计转板至新三板挂牌企业家数
累计上市企业数（北交所/沪深交易所等）
累计上市企业数（北交所/沪深交易所等）

17. 贵市场为企业提供的上市培育与规范服务主要包括:【多选题】

A. 股份制改造及规范化辅导

B. 财务、法务合规培训

C. 投融资对接与路演

D. 与保荐券商、会所、律所等中介精准对接

E. 联合交易所（北交所/新三板）开展上市辅导

F. 协助企业申报政府上市奖补政策

G. 上市前股权激励方案设计

H. 其他（请注明）

18. 您认为当前区域性股权市场培育企业上市功能的实际成效如何?

A. 成效显著，已成为上市后备企业重要孵化器

B. 有一定成效，但受制于企业质地和政策约束

C. 流于形式，实际推动作用有限

D. 尚在摸索阶段，未形成可持续模式

19. 制约规范培育及上市推进功能的关键因素有哪些?【多选题】

A. 挂牌企业自身基础薄弱，规范成本过高

B. 缺少深耕四板市场且具备辅导能力的专业中介

C. 三四板转板上市机制不畅，“绿色通道”实质便利不足

D. 企业挂牌主要为了获取一次性奖励，内生动力弱

E. 运营机构服务链条短，难以实现长期陪伴式培育

F. 地方政府重视和资源投入不足

G. 北交所、新三板对四板培育企业的认可度仍待提高

H. 培育周期长，短期商业回报低，运营机构积极性不高

I. 其他（请注明）

20. 您认为三四板对接机制中存在哪些具体障碍?【多选题】

A. “绿色通道”审核标准不透明，流程仍较冗长

B. 四板挂牌文件及信息披露在新三板重复审核，互认程度低

C. 四板企业申报新三板仍需从基础层开始，无实质便捷跳层

D. 三四板制度差异大，企业财务、治理规范转换成本高

E. 北交所/新三板对四板企业存在隐形门槛或额外核查

F. 对接机制宣传不足，大量企业不清楚具体路径

G. 缺乏既熟悉四板又懂三板业务的中间服务机构

H. 央地监管权限分割，影响审核衔接与协调效率

I. 其他（请注明）

21. 贵市场是否已承担起地方政府扶持中小企业优惠政策的综合平台功能?

A. 是，已成为主要承载平台，整合了多项奖补、融资等政策

B. 部分承担，整合了部分奖补与融资对接政策

C. 仅有零星政策挂靠，尚未形成体系

D. 尚未承担此功能

22. 已集成的优惠政策类型主要包括:【多选题】

A. 挂牌奖励及融资贴息

B. 税收减免、财政补贴申请代办

C. 政策性担保及风险补偿资金对接

D. 政府引导基金投融资对接

E. 知识产权质押融资贴息

F. 人才引进、培训及社保补贴

G. 其他（请注明）

23. 您认为当前政府优惠政策平台功能发挥中存在哪些突出问题?【多选题】

A. 政策发布碎片化，缺少统一入口

B. 申报流程繁琐，企业体验较差

C. 跨部门数据不共享，企业需重复提交材料

D. 地方财力有限，资金兑现周期长

E. 政策与市场机制割裂，市场化激励不足

F. 平台数字化水平低，无法实现精准匹配与推送

G. 运营机构仅充当“中转站”，缺乏兑现权限

H. 其他（请注明）

24. 从实践看，您认为区域性股权市场的核心功能定位应侧重于哪些方面?（按重要性从高到低排序）【排序题】

A. 中小企业私募股权融资与份额转让平台
B. 上市后备企业规范培育与孵化器
C. 地方政府扶持中小微企业政策综合运用平台
D. 对接地方产业基金与创投的资本要素市场
E. 汇集工商、税务、金融数据的企业信用信息平台
F. 可转债、认股权等融资工具发行交易场所
G. 其他（请注明）

25. 您选择上述核心功能定位的主要理由是?【多选题】

A. 更贴近中小企业最大痛点——融资难、融资贵

B. 能够发挥区域性市场贴近地方、了解企业的比较优势

C. 与高层次资本市场形成差异化互补，避免同质竞争

D. 在政策驱动下更易获得政府资源，实现可持续运营

E. 已有成功实践案例，模式可复制推广

F. 其他（请注明）

26. 针对当前“地方政府监管证监会监督指导”的监管体制，您认为应如何优化?【多选题】

A. 制定明确的监管权责清单，减少职能交叉与监管真空

B. 适度提升证监会的统一监管权重，减少地方非市场化干预

C. 建立制度化央地协同监管联席会议机制

D. 赋予区域性股权市场更多自律监管权限

E. 加快推动全国统一制度规则，有序打破市场分割

F. 地方政府角色从“主导”转向“服务供给与风险处置补位”

G. 允许符合条件的市场开展跨区域经营与产品创新试点

H. 尽快修订《区域性股权市场监督管理试行办法》及配套规则

I. 其他（请注明）