住房反向抵押养老保险风险调查问卷

尊敬的专家：您好！感谢您参与本次住房反向抵押养老保险风险调查。本问卷旨在通过德尔菲法，收集您对该领域风险指标重要性的专业判断。请根据您的实际认知和经验作答，题目无对错之分。您的回答对我们的研究至关重要，我们将对您的信息严格保密。

二、指标重要性评价（按照产品开发阶段、保单销售阶段、保单运营阶段、合同终止阶段划分）

在接下来的问卷中，会介绍各风险指标的定义，请根据您的专业判断，各风险指标在住房反向抵押养老保险风险管理中的重要性进行评分。

1=很不重要 2=不太重要 3=一般重要 4=比较重要 5=非常重要

C1 产品开发阶段风险指标重要性评分

法律衔接空白风险指因反向抵押类金融产品较为新型小众，民法典中关于抵押担保的规制与该产品的衔接还有待完善，部分债权无法就房屋处置款中优先受偿的风险。

土地使用权续期不确定风险指，抵押房屋所在土地使用权期限到期时，后续重新签订土地出让合同、支付土地使用权出让金以及办理登记手续，处理方式不够成熟带来的风险。

精算定价偏差风险指住房反向抵押养老保险在设计时，保险定价精算假设与后续实际情况偏差过大的风险。

合同条款复杂性风险指反向抵押养老保险同时集合了年金保险合同、借款合同、房屋抵押合同，作为金融产品合同条款十分复杂，为后续双方履行带来风险。

C2 保单销售阶段风险指标重要性评分

信息披露不充分风险指，因销售时对影响消费者权益的条款披露不全面，侵害消费者知情权的风险。

如实告知义务设置过高的风险，在于现有反向抵押养老保险产品约定的投保人如实告知义务比保险法规定的投保人如实告知义务更高，在纠纷中容易被质疑条款有效性的风险。

精销售误导与适当性风险指住房反向抵押养老保险在销售时，从业人员为追求业绩误导消费者或为不适当的客户推荐该产品的风险。

老年人认知理解局限风险，是考虑到投保人均为老年人，认知力、记忆力、体力有限，即使保险公司销售流程没有问题，老年人认知与理解能力不足也会为后续履约带来风险。

C3 保单运营阶段风险指标重要性评分

房屋市场价格波动风险，指房价行情走势低于订立时评估价值，导致处置所得低于养老保险相关费用的风险。

被保险人长寿风险，指被保险人平均寿命大幅提升，保险公司支付养老保险金高于预期导致交易亏损的风险。

市场利率波动风险，金融市场利率上下波动，会对保险公司利差空间、投资收益率、准备金计提、产品退市、投保人退保倾向等因素，产生直接或间接的影响，进而产生风险。

房屋维护义务履行困难风险，来自于合同约定由老年人承担维护抵押房屋处于良好状态的义务，但老年人因身体原因履约能力不足，对产生的损失承担问题可能引发纠纷。

保险公司偿付能力风险是指，该险种订立前期需要不断抽走保险公司自有资金，降低保险公司偿付能力指标，给保险公司带来风险。

C4 合同终止阶段风险指标重要性评分

10.

房继承人权益纠纷风险，指投保人身故时继承人不明确或继承份额不明确，导致保险公司延迟甚至无法获得抵押房产处分权的风险。

抵押房屋处置争议风险，指保险公司在投保人身故后虽取得抵押房屋处分权，但因房主欠费、遗属阻挠、违约长期出租、违约设定居住权、年久失修、老旧小区公共环境恶化等原因，无法按市场价格变现的风险。

市场利率波动风险是指，金融市场利率上下波动，会对保险公司利差空间、投资收益率、准备金计提、产品退市、投保人退保倾向等因素，产生直接或间接的影响，进而产生风险。

系统性声誉风险是指，住房反向抵押养老保险是典型的重大业务模式创新，且涉及对象为老年人，即使是小的负面新闻也容易引起媒体聚焦，将承保该业务的保险公司拖入舆论漩涡。

极端情形债务风险是指，部分极端情况下（如地震、污染等灾害），老年人既无房屋可住，又背上对保险公司的债务。

评价对象得分 